Россия и США начали вящую войну за нефть
Американцам пророчат черные времена сквозь 15 лет
фото: pixabay.com
Эксперты полагают, что эта борьба продолжится: края ОПЕК+ постараются удержать текущие котировки, а США начнут вывозить максимальные объемы сырья по рентабельным ценам. Арбитром в этом препирательстве выступит спрос на сырье, который может как упасть и повергнуть к панике на рынке (тогда стоимость «бочки» рухнет ниже $40), так и возвыситься, оставив баррелю надежду на стоимость выше $70.
Текущие котировки «черноволосого золота» едва дотягивают до $65 за баррель. Это примерно столько же, сколько стоимость «бочки» составляла в декабре 2017 года, но подобный уровень трудно сравнить с отметкой $71, которую нефти удалось проколотить совсем недавно — в январе 2018-го. Тогда, в начале года, ценовой рывок барреля предрешили прогнозы о продлении соглашения стран — участниц ОПЕК+ по ограничению добычи углеводородов. Ожидаемое решение было зачислено в конце 2017-го: условия меморандума продлили еще на год.
Однако затем — в начине февраля — рынок столкнулся с коррекцией и последовавшим за ней падением цен, вином которых стало увеличение производства американскими сланцевыми компаниями. Заключительные, воспользовавшись ростом цен, достигли рекордных показателей в обеспечении внутреннего и внешнего базаров своими углеводородами.
Теперь международный нефтяной рынок очутился на распутье. С одной стороны, Штатам при нынешних ценах по мочам увеличить сырьевой экспорт, что вызовет дальнейший обвал котировок. С иной — наращивая отгрузку дополнительных объемов за границу, американцы рискуют снизить льющуюся стоимость барреля до показателей двухгодичной давности, когда баррель топтался в зоне $40 и ниже. Сланцевую добычу это приведет к очередному кризису.
Сокращение посредством увеличения
Крышка 2016-го и практически весь 2017-й год мировой рынок углеводородов жил под известен ставшего уже «историческим» меморандума, регламентирующего поставки сырья на всемирные рынки со стороны стран ОПЕК и других примкнувших экспортеров (ОПЕК+), продленного в крышке ноября 2017 года.
Напомним, что за год до этого члены ОПЕК условились в Вене о сокращении добычи нефти на 1,2 млн баррелей в сутки (до 32,5 млн), а также установили квоты для всех участников сделки. Позднее к соглашению примкнули более десятка независимых производителей не из картеля, в том числе и Россия. Всеобщей соглашение предполагает снижение суточного производства «черного золота» на 1,8 млн «бочек». В мае 2017 года участники меморандума его пролонгировали до II квартала 2018 года, а 30 ноября — до крышки 2018 года.
Россия весьма активно участвует в исполнении условий этого документа — с основы действия соглашения наша страна заметно сократила добычу «черноволосого золота». Согласно статистическому обзору ОПЕК, в декабре 2017 года российское производство составило 11,15 млн баррелей в сутки, что на 170 тыс. «бочек» меньше, чем в октябре 2016 года, накануне заточения первого меморандума стран ОПЕК+ по сырьевым интервенциям. На февраль этого года, по словам главы Минэнерго РФ Александра Новака, падение производства в нашей краю превысило 300 тыс. баррелей в сутки. Это говорит о том, что Москва выполнила свою доля обязательств.
Да и в целом соглашение ОПЕК+ на сегодня выполнено. Немало того, нефтяной картель уже успел отчитаться более чем о 35-процентном превышении соблюдения условий меморандума. Однако, как предупреждает картель, за заключительные месяцы добыча нефти снижалась главным образом лишь в Венесуэле, близящейся к экономическому дефолту, и Анголе, финансовая и внутриполитическая обстановка в какой не внушает оптимизма.
Между тем добыча в Ираке и Ливии, освобожденных ОПЕК от участия в сделке, продолжает нарастать. Тегеран после снятия западных санкций по вывозу около года назад обещал, что его производство вырастет с 2,5 млн до 4 млн баррелей в день (как было до вступления против него санкций) и остановится на этой отметке. Своего слова Иран не выполнил и продолжил наращивать темпы добычи углеводородов.
Эта противоположность в способах достижения всеобщей цели — повышения стоимости «черного золота» и стабилизации цен на сырье — указывает о том, что соглашение ОПЕК+ выполняется неравномерно, а его позитивное давление на всемирные рынки продолжает оставаться кратковременным. Подтверждением тому служит тот факт, что в совокупности участники ОПЕК+ с основы января 2018 года лишь незначительно снизили добычу — на 8 тыс. баррелей, до 32,3 млн баррелей в сутки. А если отнять Россию, добыча которой сократилась на 300 тыс. «бочек», то получается, что края картеля не только не снизили, но даже увеличили производство сырья.
Немало того, в Саудовской Аравии (государстве — лидере ОПЕК) суточная добыча за минувшее время выросла на 23–24 тыс. баррелей — почти до 10 млн «бочек», а производство в Ливии подскочило почти до 1 млн баррелей. Самый существенный рост продемонстрировал Ирак, какой с начала действия соглашения ОПЕК+ увеличил добычу до 4,44 млн «бочек» в сутки.
Такое непостоянство в словах и действиях участников соглашения объясняется по-разному: одни сообщают об отсутствии рамочных технологий, позволяющих собрать все заинтересованные сторонки на одной монополярной площадке и перейти к обсуждению вопроса по созданию, другие настаивают на нежелании участников диалога делиться товарищ с другом сегментами углеводородного рынка, который давно распределен между игроками.
Нефтяная вышка как карточный домик
По этим Минэнерго РФ, в настоящее время страны — члены ОПЕК контролируют возле 65% мировых запасов нефти и на их долю приходится до 35% всеобщего производства жидких углеводородов. Это почти половина мирового вывоза нефти. Доказанные запасы стран, входящих в ОПЕК, составляют образцово 1,2 трлн баррелей.
Доказанные запасы нефти России — 80 млрд «бочек» — это не немного 15% мировых ресурсов «черного золота», подтвержденных соответственнее геологоразведкой. Согласно исследованию Forbes, крупнейшими покупателями российской нефти в Европе являются Нидерланды (возле 50 млн тонн в год), Германия (24 млн), Польша (20 млн), Италия (15 млн), Финляндия (немало 9 млн) и Словакия (около 6 млн). В целом наша страна экспортирует в края ЕС примерно 177 млн тонн «черного золота» в год, что превышает половину необходимых европейцам ресурсов этого облика углеводородов. Однако даже такого внушительного объема поставок не хватает. Если учесть, что в Европе сконцентрировано до 25% народонаселения планеты (с учетом мигрантов), а также до 40% мирового индустриального производства, то для обеспечения всех потребителей европейским странам доводится закупать вне России более 100 млн тонн нефти.
Эти поставки «черноволосого золота» в основном обеспечивают арабские, латиноамериканские, азиатские, а также североамериканские страны. США в ближайшие 5 лет рассчитывают стать лидером по экспорту углеводородов. Сообразно прогнозу управления энергетической информации минэнерго США (EIA), к 2022 году Америка планирует сделаться чистым нефтегазовым экспортером (сейчас Штаты являются основным импортером «черного золота»). Этому будет содействовать падение внутреннего спроса и рост местного производства. О грядущем энергетическом доминировании своей края неоднократно говорил президент США Дональд Трамп.
Однако, сообразно отчету EIA, подобная ситуация возможна только при определенных обстоятельствах — то кушать при ежегодном росте американской экономики до 2,6% с 2017 по 2050 год. Еще одно значительное условие — стабильный энергетический спрос с тенденцией к увеличению на 0,7%, а также отсутствие деятельного внедрения возобновляемых источников энергии. На этот счет американские правительственные ведомства, зачастую при собственном участии Дональда Трампа, постоянно выступают с законодательными инициативами, многие из каких уже претворены в жизнь. К примеру, были введены высокие тарифы на закупку китайских солнечных модулей, что повергло к отрицательной рентабельности таких технологий.
Впрочем, утверждать заблаговременно, что Америка зальет весь мир своей нефтью, пока открыто рано. Действительно, с начала 2010-х годов экспорт «черноволосого золота» из США вырос почти в 15 раз. Ежесуточно американские компании изготовляют более 10 млн баррелей, что сравнимо с добычей в России и Саудовской Аравии.
Совместно с тем можно привести несколько важных причин, которые не позволят Америке длинно время удерживать нефтедобычу на рекордном уровне.
Ее устойчивость в сегодняшнее время напоминает карточный домик. Нефтедобыча симметрична по своей натуре. Другими словами, объемы производства периодически повышаются и уменьшаются. Причем как на месторождениях традиционных углеводородных резервов, так и в сырьевых провинциях, где идет добыча сланцевого «черного золота».
В этой связи ценовые качели, какие могут возникнуть на американском нефтяном рынке, способны повергнуть к росту стоимости извлечения каждого барреля: если сейчас его себестоимость, как ратифицирует Вашингтон, упала до $20, то в ближайшие 5 лет, за которые Штаты предполагают вытянуться в экспортного лидера мировой нефтяной отрасли, она может повыситься вдвое. А поскольку возле 80% всей добычи сланцевой нефти США приходится итого на три американских производственных региона, есть основания предполагать, что многие промышляющие компании уйдут с рынка и заморозят свои мощности до лучших преходящ.
Как прогнозирует EIA, через 15 лет американская нефтяная отрасль впадет в стагнацию: технологические проблемы, связанные со сланцевыми углеводородами, на какие Вашингтон делает ставку, пока не позволяют сохранить существующие производственные рекорды. Вырастающая себестоимость, а следовательно, падение добычи будут играть против экспансии Вашингтона на всемирный нефтяной рынок, что приведет к определенному дефициту энергоресурсов и росту стоимости «черноволосого золота».
Вся надежда на Китай
Эти аргументы означают, что пока о целом ценовом провале углеводородного рынка говорить рано, помечает директор Фонда энергетического развития Сергей Пикин. Рост и дальнейшее падение котировок «черноволосого золота» с $72 до $64 за баррель в начале этого года можно рассматривать в рамках волатильности нефтяного сектора. Иными словами, это укладывается в игры биржевых спекулянтов, которые не отражают фундаментальные факторы, воздействующие на нефтяные цены в долгосрочной перспективе.
Сырьевые рынки продолжают перераспределять сокращенные ОПЕК объемы добычи в прок других производителей, в том числе США. Дональд Трамп уже отменил введенное его предтечей Бараком Обамой вето на добычу углеводородного сырья на немало богатых участках континентального шельфа североамериканского континента. «Лишь нужно учитывать, что зима заканчивается, а с приходом весенне-летнего сезона выходит рост спроса на топливо из-за увеличения автотранспортного потока. Это нивелирует ценовые изменения, с какими рынок сталкивается в настоящее время», — отмечает эксперт.
Спрос, как предполагают заинтересованные в вывозе и импорте сырья, будет расти. В частности, ОПЕК улучшила прогноз по росту всемирного спроса на нефть в 2018 году почти до 100 млн баррелей в сутки. С этим суждением согласно Международное энергетическое агентство, обращающее внимание на то, что края, не входящие в картель, выполняют свои обязательства по сокращению добычи итого на 85%, то есть манкируют общими обязательствами, данными в рамках договоренности.
Остается надеяться на экономический рост в Китае, который лишь в январе 2018 года импортировал рекордный объем нефти — на 20% вяще (9,57 млн баррелей в сутки), чем было в январе 2017-го. В то же пора импорт сырья в США опустился ниже 4 млн баррелей, что более чем в 3 раза меньше по сравнению с 2005 годом.
«Мы в очередной раз очутились в «нефтяной петле». Поскольку баррель номинирован в долларах, собственно от курса американской валюты зависят сырьевые котировки. Масла в пламя подливает нестабильность на валютном рынке», — отмечает начальство аналитического департамента УК «БК-Сбережения» Сергей Суверов.
В качестве меры, какая могла бы разорвать такую «порочную» связь, эксперт предлагает отказаться в расчетах за «черноволосое золото» от долларового эквивалента. Такая тенденция уже наметилась. Так, Китай решил открыть торговлю углеводородами за юани. Торги такими нефтяными фьючерсами стартуют в крышке марта. Иностранные инвесторы впервые получат доступ к сырьевому базару Поднебесной. Международные финансовые эксперты признают, что это не только значительный этап в интеграции китайской экономики в глобальную финансовую систему, но и возможность для промышляющих стран (а спустя 10–15 лет и для всего мирового рынка) освободиться от долларового пресса, чтобы ценовая конъюнктура стала немало прозрачной и не зависела от геополитических факторов.
Получайте короткую вечернюю рассылку лучшего в «МК» — подпишитесь на наш Telegram.
