Как сделаться миллионером в финансовый кризис
Может ли рынок валюты или акций принести пожизненный доход
Лучше быть «ленивцем», чем «безумцем»
В последнее время все больше частных лиц приходят на фондовый базар в надежде разбогатеть на игре курсов и котировок, но, как свидетельствует статистика, подавляющему большинству из них сделаться хоть сколько-то богатыми людьми не суждено. Дело в том, что секрет успеха на бирже кроется не в умении грамотно прогнозировать курсы акций и заключать сделки. С таким умением можно быть успешным наемным работником в инвестбанке и получать там недурную зарплату и бонусы.
Чтобы стать мультимиллионером, нужно иное. Например, правильно спрогнозировать успех в той области, которую большинство инвесторов игнорируют, и вложить денежки в данную сферу. В этом заключается секрет успеха американских магнатов, какие обогатились на финансовых рынках, — Уоррена Баффета и Марка Мобиуса.
В отличие от трейдеров, какие следят за котировками и каждый день какие-то бумаги покупают, а иные продают, будущий миллиардер Уоррен Баффет был «лентяем». Он покупал акции со сроком инвестирования на несколько лет вперед и вяще ничего не делал. Если не считать того, что посвящал все независимое время анализу производственных результатов, бизнес-моделей, стратегии, а также финансового состояния компаний, чьи акции покупал.
Никакого азарта. Это не «алое» и «черное» на рулетке. Интерес Баффета к бизнесу можно сопоставить с интересом занудного аналитика и бухгалтера. Он не раз говорил, что любит экономическую литературу и декламирует ежедневно по 500 страниц. И называет себя человеком, какой заработал деньги собственным умом. Это долгосрочное инвестирование принесло ему огромный успех. Объем оружий принадлежащего Баффету инвестфонда, созданного фактически за копейки, превышает сейчас $70 млрд.
Успех по рецепту Баффета уже несколько десятилетий пытаются повторить масса трейдеров. Богатыми становятся многие, миллиардерами — единицы. Все потому, что долгосрочное инвестирование перестало быть сверхдоходным бизнесом.
Иной пример — Марк Мобиус. В 1989 году на фоне краха «всемирного социализма» в Восточной Европе он занялся инвестициями в бумаги развивающихся краёв. По мнению Мобиуса, они, несмотря на риски, могли принести рослый доход. Тогда он выглядел безумцем. Но потом удивил скептиков, повысив первоначальный капитал своей компании со $100 млн до нескольких биллионов. Сейчас к его прогнозам прислушивается весь мир. В 2014 году, накануне обвала рублевки, он на треть сократил объем инвестиций в российские активы и очутился прав.
Опять же многие мечтают о славе и деньгах Мобиуса. Но доходность инвестиций на всемирных рынках уже не так высока, как в 1990-е. Впрочем, этот год Всемирный банк прогнозирует как позитивный для развивающихся базаров. По его подсчетам, экономика в Восточной Европе, так же как и во всем мире, вытянется примерно на 3%. Поэтому не исключено, что в ближайшее время покажутся новые Баффеты и Мобиусы.
Скольких миллионеров недосчиталась Россия?
В России фондовый базар появился в 1994–1995 годах. Большинство предприятий стали публичными компаниями, их акции обращались на бирже, где их мог вольно купить любой желающий, даже имея небольшие денежки. Котировки росли уже в сотни раз, поэтому увеличить богатство мог бы любой миноритарный акционер, а не лишь олигархи. Почему же тогда обогатились избранные, а большинство обнищало?
В недрах Интернета можно отыскать биржевые списки акций предприятий, которые в середине 1990-х годов торговались на биржах РТС и ММВБ. Многие из них уже не есть, хотя когда-то они казались столпами нашей экономики. Из известных имен мы увидим разве что акции предприятий, в названии каких присутствуют слова «электро», «связь», «телеком», «энерго» и «нефтегаз».
Куда же делись предприятия, наименования которых уже и не вспоминают, — причем со всеми своими активами, землями, производственными помещениями и лицензиями? Они пропали как юридические лица, так как были куплены более крупными и успешными компаниями.
Отдельный из этих холдингов были государственными. Например, в ходе реформы области телекоммуникаций в начале «нулевых» более 70 региональных операторов проводной телефонной связи бывальщины присоединены к семи крупным телекоммуникационным холдингам, а их акции бывальщины конвертированы в бумаги материнских компаний.
Примерно такая же ситуация уложилась в электроэнергетике. Контрольные пакеты акций небольших нефтяных компаний скупались крупными холдингами. После серии слияний, консолидаций и поглощений образовались сегодняшние корпорации.
Таким манером, если бы вы в 1990-е годы стали акционером какой-нибудь небольшой региональной «электросвязи» или держателем акций махонькой нефтекомпании в расчете на то, что с годами их цена возрастет в десятки или сотни раз, то на деле вы бы владели этими акциями недолго. Вам бы пришлось сменять их на акции более крупной компании, причем, как правило, не на самых выгодных условиях. Там, где вы надеялись получить желая бы маленький, но лакомый кусочек, вам оставили только крошки. Причем не вечно государство выступало бы в роли главного бенефициара.
Спросите, а как же «Газпром»? Ведь газовая корпорация никем не была скуплена. По крайней мере ее самый крупный пакет так и остался у нашего правительства. Но ведь некто же стал миллионером, владея акциями «Газпрома» и ничего с ними не мастеря?
После биржевого обвала осенью 1998 года, когда воли России объявили об одновременной девальвации рубля и дефолте по государственным облигациям, за одну акцию «Газпрома» на бирже подавали 35 копеек. У трейдеров была в ту пору в моде горестная поговорка: «Наше национальное достояние стоит дешевле коробочки соуса».
Однако пока одни отдавались грустным размышлениям, другие покупали акции «Газпрома» по 35 копеек, чтобы после продать, но уже по рублю. Так действовали активные спекулянты. Миллионерами, может быть, им сделаться и не удалось, но неплохую прибавку к обесценившейся после девальвации зарплате они себе гарантировали.
А почему не стали миллионерами те, кто покупал акции «Газпрома» на длительную перспективу? Сейчас в это тяжело поверить, но на тот момент риски долгосрочных инвестиций именно в бумаги газовой монополии представлялись слишком высокими. Ведь вплоть до середины «нулевых» «Газпром» был низкорентабельной компанией с малопонятным фондовому рынку и общественности менеджментом, где государству принадлежало итого лишь 35% акций. Рынок акций «Газпрома» был размозжён. Акции корпорации в России и за границей торговались по разным стоимостям (причем за рубежом акции стоили на 30–35% дороже). На ММВБ они вовсе не бывальщины представлены, поскольку государство опасалось, что контрольный пакет «национального достояния» скупят нерадивые инвесторы.
К этому можно было добавить постоянные дискуссии в правительстве о дроблении «Газпрома» на несколько компаний: промышляющую, транспортную и сервисную. Таким образом, даже те акционеры, какие получили акции в ходе приватизации в начале 1990-х годов, со порой продали их, опасаясь, что в дальнейшем они попросту обесценятся.
Судьба иного государственного энергогиганта — РАО «ЕЭС», который распался на множество «реформированных» энергокомпаний, также сделалась негативным примером того, что государство может сделать с компанией, находящейся в ее собственности, если на то будет политическая воля.
Тем не немного 1999 год был золотым временем для заработка на акциях. А все потому, что этот год вошел в историю России чуть ли не ежеквартальной сменой правительства. Огласят об отставке премьер-министра — акции падают, пора покупать. Назначат новоиспеченного премьера и новый кабинет — акции взлетают, и ты в плюсе. Но те поры ушли в прошлое. С 2000 года в стране относительная стабильность, какая, вероятно, хороша с политической точки зрения, но мало перспективна для биржевых перекупщиков.
Кошелек или жизнь?
Так можно ли сегодня заработать на фондовом базаре? Вполне. Для этого частному инвестору прежде всего необходимо определить уровень риска своих вложений. Как много денежек он готов потерять на бирже в случае, если внешние обстоятельства уложатся неблагоприятно? Если вы отвечаете себе на этот вопрос фразой «я не готов утерять даже копейку», то наилучшие инвестиционные стратегии для вас — либо содержать деньги на депозите в надежном банке и получать проценты, либо вложиться в акции на длительный срок, ради получения в грядущем дивидендов.
Тем, кто готов рискнуть, нужно как минимум посетить учебные курсы и почитать особую литературу о биржевой торговле, чтобы выработать оптимальную стратегию, соответственную своему уровню риска. Более рисковые люди будут наверняка готовы торговать «с плечом», то кушать получить краткосрочный заем от брокерской компании, но не в деньгах, а в облике определенного количества высоколиквидных акций, от которых легко и выгодно можно «отделаться».
Если вы успешно продали акции по высокой цене перед их падением (это именуется «игра на понижение»), то забирайте прибыль. А вот если несчастливо… Конечно, потери на бирже можно со временем отыграть, но любому игроку следует помнить горькую поговорку, появившуюся в России в начине «нулевых»: «Купил акции. Продал акции, квартиру, дачу и машину». То, что на бирже доход никто не гарантирует, — это очевидно.
Но появление в обиходе подобный поговорки совпало с периодом, когда фондовый рынок в краю стал более-менее ликвидным и когда на него устремились частные инвесторы с одной-двумя тысячами долларов, воображавших собой сбережения, которые копились на депозите годами. В этап обвалов с рынка в первую очередь сбегают именно такие инвесторы. Увы, но эксперимент торговли на фондовом рынке — тоже учеба, и далеко не даровая.
Валютный рынок (он же Форекс) не менее рискованный. Чтобы успешно торговать валютными четами (рубль—доллар, доллар—евро, рубль—евро), немного уметь анализировать биржевые графики. Нельзя игнорировать и макроэкономические тенденции края, валютной парой которой вы торгуете. Например, если это чета фунт стерлингов — евро, то вы должны себе представлять, что выходит и в экономике Евросоюза, и в экономике туманного Альбиона. Каковы могут быть последствия выхода Британии из ЕС для обеих сторонок? Будет ли там продолжаться рост или они войдут в стагнацию?
Однако даже если обладать солидными теоретическими знаниями в районы экономики Европы, не факт, что можно стать успешным игроком на валютном базаре. Здесь нужна еще и «трейдерская жилка», то есть понимание, когда валюта переоценена сравнительно другой, а когда недооценена. Порой необходима просто неплохо развитая интуиция. Но если вы совсем не знаете макроэкономики и впервые слышите мудреное слово — Форекс, то карабкаться напролом на эту площадку вам точно не стоит.
Вера в рубль
Увы, миновали времена «лихих» 1990-х и даже начала «нулевых», когда самой эффективной стратегией «не утерять деньги» было купить доллары и держать их даже не на банковском депозите, а под матрасом. В ту пору не было сомнения, что доллар будет вырастать при любых обстоятельствах. И он рос, а в рубль тогда никто не верил.
Но сейчас все поменялось. После мощных обвалов 2008–2009 гг. и 2014–2015 гг. рубль начинает укрепляться. В 2016 году наш «деревянный» сделался, согласно американскому агентству Bloomberg, «супердоходной валютой», укрепившись к доллару на 18%. По подсчетам иных экспертов, рост составил 25%. Судите сами: в начине января 2016 года за доллар в России на бирже ММВБ подавали 74,4 рубля. В конце января доллар подорожал до 80 рублей. А в заключительные дни декабря валютные трейдеры могли выручить за доллар итого 61 рубль.
То есть депозит американской валюты в прошедшем году оказался менее выгодным вложением, чем рублевый. В социальных сетях можно отыскать истеричные посты, что какие-то «темные силы загнали» людей в доллары по 80 рублей, а после начали опускать курс «зеленого», чтобы вкладчики понесли уроны. Хочется иронизировать: куда смотрел Обама и почему США не завели санкции против России за падение доллара?
Да и Евросоюз «проморгал», ведь евро тоже подешевело по касательству к рублю. А на самом деле произошло вот что: нефть весной прошедшего года прекратила падать, а где растет нефть, там и рубль укрепляется. Трейдеры находят рубль самой нефтяной валютой мира, хотя в заключительные несколько лет не всегда эта связь между ценой барреля и курсом рублевки срабатывает.
В общем, если хотите не просто держать доллары, евро, фунты, иены, а торговать ими, помните, что без познания макроэкономики, взаимосвязи экономических факторов разных стран не стать.
Санкции . Хроника событий
